公募量化业绩不佳 大成动态量化年内净值重挫三成

量化 基金 净值 大跌 回撤

　　来源 读创财经

　　去年业绩颇佳的公募量化今年风光不再。随着1月下旬小微盘股的大跌，公募量化基金也遭遇重创。尽管最近一周多市场反弹，但多只量化基金今年以来净值跌幅仍超过20%。其中，大成动态量化A年内净值大跌30.76%，位居权益类基金倒数第二名。

　　相较于去年权益类基金大面积亏损，公募量化整体业绩较佳。根据统计，去年共有73只主动公募量化基金实现正收益，占比约两成。其中，中信保诚多策略A、渤海汇金量化成长等17只基金全年收益率超过10%。

　　夏高管理的大成动态量化配置策略混合A去年净值逆势上涨6.59%，成为为数不多的正收益权益基金。然而，在小微盘股大跌的背景下，该基金曾在2月5日单日大跌超15%，年内最大回撤高达48.35%。

阅读:2评论:02024-02-26

一周超额回撤10% 量化圈“巨震” 微盘流动性坍塌引发蝴蝶效应

回撤 量化 超额 私募 产品

　　近期，多家百亿级量化私募机构在短短一周内遭遇旗下产品10%以上的超额回撤。超额回撤是指投资组合在特定时期内与其基准相比的负差值。对此，业内人士认为，在微盘股上的过度风格暴露和资金的集中撤退，是此次量化私募机构产品业绩崩盘的主因。产品业绩的急转直下，暴露出量化私募机构在模型设置、因子迭代、风控管理等方面存在一定问题和风险。多家头部量化私募机构近日密集发布产品运作说明，向投资者致歉，并表示后续会继续做好策略模型的细节优化，坚持自身对风控的要求。

　　超额回撤逾10%

阅读:3评论:02024-02-22

量化交易节前遭遇回撤重击，多家百亿量化私募排队反思

量化 回撤 产品 指数 私募

专题：量化巨头灵均投资“卖空”被刷屏！沪深交易所出手，网友：又一类量化策略要“收摊”了

　　量化策略又一次失灵了吗？

　　龙年交易刚刚开始，量化交易再度被推上风口浪尖。

　　春节前，在A股市场大幅波动的背景下，多只量化产品遭遇重击，超额回撤较大。数据显示，至少有超过上百只量化私募产品在节前一周下跌超过10%，还有部分产品已回吐去年全年收益，其中不乏百亿量化私募旗下的产品。经过这一轮下跌，目前有85%的量化私募产品出现亏损。

　　对于量化行业的回撤冲击，近来已有九坤投资、幻方量化等多家百亿私募发出产品运作情况说明，针对旗下产品近期的净值回撤进行反思和复盘。那么，此次量化产品出现大量回撤的原因究竟有哪些？背后暴露了哪些问题？

阅读:3评论:02024-02-21

金元顺安产业臻选等“神基”风光不再 小微盘策略期待“卷土重来”

基金 顺安 回撤 量化 市值

　　今年以来，小微盘股遭遇重挫。截至2月6日收盘，Wind微盘股指数的年内跌幅超40%。2月5日，该指数跌幅高达13.70%，在此影响下，多只量化以及小微盘股策略的公募基金当日净值出现大幅回调，最高回撤幅度超15%。多只过往业绩优异的小微盘“神基”未能幸免，当日纷纷收跌10%以上。

　　业内人士分析，对经济以及产业趋势的前景和信心是影响大小盘风格的重要因素。当经济复苏趋势明显、产业投资机会丰富、技术持续进步的时候，小微盘风格或能相对占优。

　　“神基”遭重挫

阅读:4评论:02024-02-07

风格切换冲击小微盘策略 网红基金“很受伤”

开年 回撤 基金 量化 业绩

转自：证券时报·e公司

e公司讯，公募量化基金开年业绩遭遇“滑铁卢”。2024年开年以来，A股市场持续震荡，不少基金遭遇业绩回撤。比如，近期小微盘股大跌，代表小微盘风格股票指数的中证2000指数上周下跌16.78%，万得微盘股指数上周下跌21.69%，回撤幅度超过其他重要宽基指数。记者注意到，某量化基金刚成立不足一月且仍在封闭期，业绩就回撤了20%。此外，去年多数实现正收益的量化基金今年开年表现不佳，回撤幅度甚至超过20%。与此同时，与量化基金策略类似的一些微盘策略基金也出现了业绩的明显回调，比如历年均实现正收益的某网红基金，开年以来业绩下跌近14%，不败战绩暂时被打破。

阅读:3评论:02024-02-05

A股持续低迷 这些个股却创新高！有何共性？伟大的投资都是熬出来的！

回撤 股价 投资者 宁沪高速 长江

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　近期，长江电力、宁沪高速和中国海油等一批个股在步履蹒跚中创出了历史新高。

　　即使长江电力这样20年不断创出新高的慢牛股，在过去三年中，也有5次月度跌幅超过5%以上的记录。如果投资者缺乏对投资之路上颠簸程度的预判，那么糟糕的投资体验很可能会将投资者洗出局外。

　　事实上，投资是反直觉的。在股市底部区域，市场先生阴冷抑郁，已经很便宜的股价还会进一步便宜，上涨似乎遥遥无期，投资者忍不住离场观望，但此时恰恰是播种区，就如2016年和2018年的做多蓝筹股的投资者，此后几年均获得了丰厚的市场奖励；而在众人被股价催眠的股市顶部区域，投资者狂欢，人人似乎都获得了大丰收时，股市恰恰进入高风险低收益区间，就如2007年和2015年的上半年才入市的投资者，这是2021年初入市的投资者过去三年以泪洗面的重要原因。

阅读:4评论:02024-01-07